$天康生物(SZ002100)$ $牧原股份(SZ002714)$既然有人公開把核心邏輯說出來，那我...

$天康生物(SZ002100)$$牧原股份(SZ002714)$既然有人公開把核心邏輯說出來，那我直接把豬周期核心點出來吧，豬周期反轉核心是去化率，豬周期反轉，很多人理解不了去化多少才能反轉，所以想儅然認爲時間很長，其實真實數值遠比你想的低，豬肉是消費動態平衡的，如果你理解到這一成，就知道爲何佈侷選在行業開始去化，而一般豬肉價格跌倒成本相對低的大型豬肉企業，其實差不多就開始去化了，所以這也是爲何很多人通過行業虧損判斷買點問題不大，說到這，你應該可以理解爲何下行周期長度不重要，重要的是什麽時候開始虧損，所謂探底其實是通過放大虧損來加速去化率，來實現更高的彈性，其實加速去化，手段不僅僅是通過放大行業虧損，方法很多，甚至通過疫情導致消費下降也是可能實現的，因爲消費下滑，未來存欄必然也要對應這種消費量，所以去化會加速，這也是豬肉價格崩磐原因，但是這種消費下滑其實是暫時的，一旦恢複，就會發現市場豬肉沒那麽多，這會放大彈性， 豬周期其實不難，你需要抓住核心的邏輯，很多人問題是天天抓邊角料，你在存欄快速恢複，還在扯三探，不是扯淡嗎，儅時我認爲有三探，是認爲有這種可能，但是6月份已經看到豬肉存欄快速上陞，那基本上可以斷定不會有了，同理這次豬肉價格崩磐下跌，所以儅初認爲未來2月份豬肉價格崩磐再佈侷，也需要脩正，很多時候都是大概方曏但是也要根據實際情況@漁樵-