如何用脫期法計算信貸風險

信貸風險評估中常用的一種方法是脫期法（Duration Analysis）。脫期法考慮到借款人的還款期限不同，因此使用該方法可以更準確地評估信貸風險。以下是計算信貸風險的步驟：

1.確定還款期限：確定借款人的還款期限，通常是以貸款到期日爲基礎，假設貸款到期日爲t。

2.計算現值：對於借款人每年的現金流，使用貼現率將其折現爲現值。在脫期法中，還款現金流的縂現值爲：

PV(t) = Σ (CF(i) / (1 R)^i)

其中，CF是借款人在第i年的現金流，R是貼現率。

3.計算加權平均期限：使用現值計算出借款人的加權平均期限（Duration）。加權平均期限是借款人還款現金流中所有現值乘以對應期限後再求和。在脫期法中，加權平均期限的計算公式爲：

Duration = Σ [ i * (CF(i) / (1 R)^i) ] / PV(t)

通過計算借款人的加權平均期限，就可以評估其信貸風險，因爲加權平均期限越長，信貸風險就越高。另外，還可以使用該方法計算不同貸款項目之間的風險，從而做出更加明智的投資決策。